孫慶龍的投資部落格

延續前一篇分析師文章的內容，在2014年3月時台股符合(1)連續3個月營收YOY超過20%，(2)最近4季皆獲利，(3)本益比在15倍以下的個股，合計有以下9檔：

(四)提供企業設備租賃服務的F-中租(5871)

成立於1977年的中租(5871)，目前在台灣的租賃與分期付款業務的龍頭廠商，市占率高達45%；此外，2005年由於取得全中國的租賃執照，因此成為第一家成功進軍中國市場的台灣金融業者，目前中租在中國的客戶不但已超過7,200家(9成以上是陸資企業)，集團總裁辜仲立近日也設下目標，3年內營業據點將從現行的25處倍增到50處。

再者，2013年開始跨入到飛機租賃的業務，加上網購商機的崛起，帶動物流貨車長租業務的成長。

2013年EPS為5.91元，2014年預估為6~6.2元之間，目前本益比在12~13倍之間。

(五)代理半導體零組件的益登(3048)

成立於1996年的益登，為IC通路的服務商，代理國內外包括Broadcom、NVIDA等80多家的產品線，近10年EPS平均為1.07元，2014年預估可落在1.5~1.7元EPS之間。

(六)金融股的中信金(2891)

中信金是一家以「中信銀」為主體的金控業者，單是中信銀的獲利貢獻便佔金控的88%~89%，另外9%~10%則為中信保經的營運貢獻，另外兩家分公司中信人壽與中信證券目前佔比不到1%。

為了提高多元化發展與營運成長的動能，中信金近兩年積極向外購併，包括台灣人壽、宏利人壽與日本東京之星銀行，不過多次偷跑違規的事項，也讓金管會的主委曾銘宗表示，雖然原則上會同意上述的合併案，但未來一年，也將暫停中信金所有轉投資與併購案的申請。

整體而言，雖然2013年繳出史上最高的營收表現，但由於股本5年內從938億膨脹到1,471億，因此也稀釋EPS的表現，預估2014年的EPS將落在2.5~2.7元之間。

(七)金屬沖壓的模具廠商F-聯德(4912)

(八)Car Monitor佔9成營收的新美齊(2442)

(九)電腦顯示卡佔8成營收的承啟(2425)

本文From《投資家日報：白金版》2014年4/16

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