目前分類:15-財報分析 (379)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

 

聯準會「升破15碼」幾乎已成定局的趨勢,也直接反應在今年以來新台幣連續重貶的走勢上,追蹤2022年以來新台幣與美金的匯率,新台幣從202112/3027.690元,貶值到今年3/3128.622元,Q1貶值了3.36%

 

時序進入到Q2,新台幣再從28.622元,貶值到6/3029.726元,貶值3.85%,此外,Q3新台幣的貶值趨勢加重,若以9/20的最高價31.396元計算,截至目前為止,新台幣在Q3期間又再度貶值了5.62%

 

 

2022-09-20_10-28-45.png

 

 

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

財報分析的兩大基本原則,一是未來優先,除非未來不可得,才會退而求其次,用過去數據來假設會延續到未來;二是保守優先,面對不同的財報預估值,通常會先以平均值作為優先選擇,其次才考慮低標(悲觀預估),最後才考慮高標(樂觀預估)

 

 

2022-09-19_13-48-34.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

       每個月慶龍都有一項研究功課必須得做,就是檢視台股所有上市櫃公司10號所公布的營收數據,並且在考量近4EPS與目前股價所計算出來的本益比,整理出「營運正在成長,且「股價又便宜」的潛力好股,作為《投資家日報》可能追蹤的口袋名單;關於此策略更多的分析,有興趣研究的訂戶,可參閱慶龍著書《12招獨門秘技,找出飆股基因》第10招的章節:仿效彼得林區、棒棒全壘打。

 

 

2021-09-13_14-12-27.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

20208月董事長洪水樹壯士斷腕地賣掉佔營收比重40%iphone業務,雖然得面臨這一兩年以來轉型的陣痛期,但早一步完全退出智慧型手機市場決定,不僅讓手機的生產基地中國泰州廠賣到14.27億美金的好價格,更讓目前的可成擁有極為豐沛的帳上現金,得以好整以暇地因應這一波產業的巨烈變動。

 

 

2022-08-23_15-28-59.png

 

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

    由於2021EPS已經公布,因此企業價值的部分,也需跟著做些微調,其參考的期限,可適用到今年5月中旬,直到2022Q1財報公布以前。

 

    根據法人表示,2017年以來,鴻海的最高本益比約落在15倍、最低本益比約落在9倍,因此一方面可得出本益比的倍數區間為1.2=(15-9)/5,另一方面可區分出代表不同本益比倍數的意義,分別為特價的9倍、便宜的10.2倍、合理(下緣)11.4倍、合理(上緣)12.6倍、昂貴的13.8倍與瘋狂的15倍。

 

 

2022-08-25_12-40-39.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

日報長期追蹤的台股營收王鴻海(2317),公告2021年的財報,全年營收達5.99兆元,淨利1393億元,每股稅後盈餘10.05元,此外,董事會也決議將配發5.2元現金股利,對照今天3/31盤中價106.5元,本益比約10.59倍,現金殖利率約4.88%

 

 

2022-08-25_12-40-12.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

日報長期追蹤的金屬機殼廠可成(2474),近期股價雖然一度因為公司實施庫藏股(編按:9/1611/15合計買進15,533張,買進均價為163.09),激勵股價短線反彈到172元,但庫藏股結束之後,股價又再度出現持續走跌的發展,今天甚至跌破9/9時的波段最低點153.5元。

 

 

2022-08-09_15-03-46.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

檢視新一輪合約負債大增的標的,第一檔慶龍想要進一步追蹤的標的,就是********股的****(****)

 

2022-08-23_12-50-08.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

一般而言,資產負債表中的「合約負債」,主要包括了「預收工程款」與「預收備料款」等兩大科目,而在會計處理上,雖然客戶因為預付了費用,必須得將「合約負債」歸類在流動負債上,但由於償還此負債的方式,並不是透過「金錢貨幣」,而是透過在一段指定期間內,提供「某種商品」,或「某種服務」,因此,在某種程度上,不僅可視為「在手訂單」的延續,更可看作是「營收」的領先指標。

 

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

分享一個慶龍的操作習慣,通常在選定一檔值得投資的標的時,除了會考量這家公司未來營運的成長性之外,耐心等到股價來到便宜的好價格,也是重要的操作原則,此外,事先做好資金配置,便宜價時建立部位特價再加碼持股,則是長期以來的操作節奏。

 

下圖表是實際股票的交易對帳單,其內容參考如下:

 

(一)種類:普通買進。

(二)股票名稱:大成鋼(2027)

(三)買進股數:10,000

(四)持有成本:365,000元。

(五)平均每張持股成本:36.5元。

 

 

2022-08-12_13-57-58.png

 

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

    受到美國聯準會Fed想要「一次到位」升息企圖的影響,近期的台股不僅再度出現破底走勢,更讓日報長期追蹤的一些標的,也同步出現下跌,其中,鋼鐵股的大成鋼(2027)6/20甚至跌到35.35元,若以今年4月時的高點56.2元計算,短短兩個月的時間,波段跌幅就高達37%

 

    然而,危機就轉機,大成鋼(2027)近期股價的下跌,雖然伴隨著一些市場的利空訊息,但也因此觸及到5/19日報所揭示的「便宜價」,回顧當天的日報內容(編按:新訂戶若要回看,可在日報的專屬Line群私訊小編)

 

 

2022-08-12_13-41-46.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

充沛的帳上現金,加上不斷實施庫藏股的決心,讓可成(2474)在面對這一波企業轉型的過程,即使目前營運還未見起色,即使近期許多外資不斷看空並調降投資評等,但可成(2474)的股價依然成功打出底部的型態,準備迎接這一波長達5年的空頭走勢,第一次的月KD20以下黃金交叉。

 

 

2022-08-09_13-58-19.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

檢視新一輪符合7%存股聖經的口袋名單,第一檔慶龍想要進一步追蹤的是,就是金屬機殼的可成(2474),畢竟追蹤這一波台股下殺3000點的過程,可成的股價非但沒有再破底,甚至還逆勢上揚,並企圖開始打底。

 

回顧可成這一波的空頭走勢,一路從2017年時的最高點399元,跌落到20223月時的最低點140.5元,波段的跌幅雖然高達64%,但隨著近期股價逆勢抗跌,因此若沒有太大的意外,20225月底,將會出現第一次月KD指標在20以下黃金交叉的轉折,截至5/13中午12點,可成的月K16.7,月D13.8

 

 

2022-08-09_13-58-07.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

劉揚偉自2019年接任鴻海(2317)董事長以來,除了曾對外表達會念茲在茲全力以赴,當初創辦人郭台銘答應股東的事(編按:股價上200)之外,更為未來的鴻海擬定了成長的方向與目標,一方面鎖定電動車、數位醫療與機器人等2025年總產值可達40兆台幣的三大領域,另一方面則希望透過掌握AI人工智慧、半導體與新世代通訊的核心技術,達到強化集團競爭力,與2025年毛利率提升到10%的營運目標。

 

若以2019年鴻海(2317)的營業收入高達5.34兆台幣,毛利率為5.91%來做為基準點,每提升1%毛利率,在不考量其他成本費用下,對鴻海將產生534億元的獲利提升,以股本1386.3億元計算,相當於3.85元的EPS貢獻。

 

換言之,董事長劉揚偉若能將鴻海的毛利率提升到10%,勢必將對鴻海產生天翻地覆的大改變,當然,從客觀條件來看,慶龍認為要達成這個目標,非常困難,不過,能認同此一努力的方向。

 

 

2022-08-04_13-43-28.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

檢視這一波美股近51年以來、台股近32年以來最大的股災,半導體可以說是殺盤的最大目標與族群,以美國費城半導體指數為例,僅半年的時間,就從最高點4068,跌到截至7/1以前的最低點2523,波段的跌幅高達38%

 

 

2022-07-25_13-47-34.png

 

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

日報長期追蹤的半導體設備股漢科(3402)就完美詮釋了「存股聖經」的精隨與策略。

 

回顧2019年以來漢科股價的波動,2021年以前,除了受到新冠疫情的衝擊,股價曾一度跌到19.9元之外,大多數的時間都可以讓投資人買到,以近5年平均股利所計算7%殖利率價格的28元;時序進入到2022年,漢科的股價出現了一波漲勢,若參考以近5年平均股利所計算5%殖利率價格的50.6元,將可以達到「完美落地」的操作結果。

 

2022-07-19_10-16-33.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

雖然可成(2474)退出智慧型手機的市場,是一個對公司長遠發展正確的決定,但眼前的現實卻是得開始面臨轉型的痛苦,其中跨入車用跟醫療,是CEO擬定的目標與方向,前者於2020年下半年開始切入美系車廠的供應鏈,提供電動車影音系統的內外飾件,目前佔營收比重僅1%,目標2025年可以成長到佔營收比重10%;後者則是在2021年成立可仁醫學科技,預計分階段投入30億台幣,目前先透過入股台股中的醫療耗材的領導廠商邦特(4107)、太醫(4126)、鐿鈦(4163)等企業,期望能拿到跨入醫療領域的敲門磚,目標同樣是35年後,醫療產品佔營收的比重能到10%

 

 

2022-06-06_13-18-09.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

延續昨天6/23的日報內容,現階段的台積電(2330),雖然主力產品智慧型手機開始面臨挑戰市場的挑戰,但由於積極跨足到高效能運算的市場,今年Q1不僅已取代智慧型手機成為最大營收來源,占比達41%,更可奠定未來營運結構開始轉變的重要基礎。

 

確認了台積電未來將面臨到的產業挑戰與機會之後,接下來就要思考合理的企業價值,尤其過去兩個禮拜,美國聯準會Fed展現想要「一次到位」的升息企圖,不僅讓全球的股票市場掀起巨大波瀾,更讓台積電的企業價值必須得再進一步調整,才能符合目前的市況。

 

 

2022-06-24_10-29-35.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

鴻海(2317)公布12月營收為6606億元,在連續3個月營收年增率出現負數之後,2021年全年營收僅達5.93兆元,較2020年的5.35兆元,年增10.86%

 

 

2022-06-01_12-39-49.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

日報長期追蹤的金屬機殼大廠可成(2474)公布今年前3季的損益表,營收328.99億元,較去年同期的638.23億元,衰退48.5%,營業利益72.06億元,較去年同期的115.97億元,衰退37.9%EPS每股盈餘6.83元,同樣也較去年同期的9.49元,衰退28%

 

 

2022-06-06_12-55-39.png

luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

您尚未登入,將以訪客身份留言。亦可以上方服務帳號登入留言

請輸入暱稱 ( 最多顯示 6 個中文字元 )

請輸入標題 ( 最多顯示 9 個中文字元 )

請輸入內容 ( 最多 140 個中文字元 )

請輸入左方認證碼:

看不懂,換張圖

請輸入驗證碼