今天的文章,先從5月初鴻海(2317)的一則新聞開始:

 

鴻海迸出31.38萬張、275億餘元的天量,外資交易室主管指出,昨天外資籌碼傾巢而出,但鴻海爆量打開跌停,還一度攻抵90元,盤面現象顯示,外資賣壓應已渲洩完了,鴻海股價趨於平靜,未來大漲大跌均不易。 

外資交易室主管認為,「想賣的都賣了」,外資後續大賣鴻海的可能性不高,接下來要看買盤力道,鴻海4月營收表現將是多空關鍵。

 

 鴻海(2317)2012年5月2日異常天量   

 

在鴻海(2317)昨天31萬多張的天量中,光是外資就貢獻了高達143,050張的賣超,占總成交量的45.41%。然而,外資是不是真的「想賣的都賣了」?從過去權值股在下跌時出現異常天量的歷史經驗來看,恐怕未必。

 

以台積電(2330)在2004年4月23日爆出248,568張的歷史天量為例,當天外資就貢獻了95,652張的賣超,占總成交量的38.48%。之後,雖然台積電(2330)一度因外資賣壓減輕而止跌反彈,但很快地又在外資的賣超下,持續下跌,以最高68.5元和最低42.3元的股價計算,波段跌幅38.25%。

 

台積電(2330)2004年4月23日異常天量  

 

再以聯發科(2454)在2007年11月16日爆出的47,053張異常天量為例,當日外資賣超23,048張,占總成交量比重高達48.98%。

 

聯發科(2454)2007年11月16日異常天量  

 

 

後來,聯發科(2454)就在外資賣超不鬆手的情況下,僅經過短暫的橫盤,股價便一路下跌,從最高656元到最低275.5元,波段跌幅高達58%。

 

台塑(1301)也曾經在2008年1月30、31日也連續2天爆出了73,853、79,071張的異常大量,而外資也在這2天大賣了39,443、39887張,占總成交量的53.41%、50.44%。

 

台塑(1301)2008年1月31日異常天量   

 

經過連續2天宣洩賣壓後,接下來的2個月外資積極轉賣為買,大量回補台塑(1301)持股,台塑(1301)的股價甚至因此一度創下波段新高價105.5元,但很快地又在外資由買轉賣下,短短3個多月的時間,從105.5元一路下跌至59.2元,波段跌幅43.88%。

 

從上述3個過去權值股出現外資大賣的天量經驗來看,無論短線上是否有反彈,也不管反彈是強還是弱,中期(約6個月)的後市表現似乎都不甚理想,而外資也不見得會因為1日的倒貨,就真的如新聞中說的「想賣的都賣了」。

 

【延伸閱讀】:

2014-02-06

龍門班開課了!9小時讓你晉升人生勝利組!

2013-12-19

孫慶龍榮登《財訊》封面故事:做對6件事,100萬變5000萬

2013-11-13

6分鐘教你不看盤也能找好股!?

2013-09-18

孫慶龍榮登《今周刊》封面故事:股市高手,默默在做的35件事

2013-09-30

超過100萬字的研究心得,成就專業的《投資家日報》

2013-09-16

買書送日報:就是讓你《源源不絕賺好股》

 

【延伸閱讀】:

2012-06-08

三論逃命波:挖掘逃命波發生時的警訊

2012-06-01

再論逃命波:初學者也能夠看懂的逃命波

2012-05-25

我該下車嗎?三種逃命波的判斷

2012-05-18

一分鐘看懂乖離率,以台股為例

2012-05-11

KD指標的三種應用,以佳能(2374)、網龍(3083)、中宇(1535)為例

2012-05-04

一種10年內,可以讓100萬變成4,307萬的選股邏輯

2012-04-27

掌握10年線的黃金密碼

2012-04-20

再論券資比,以智原(3035)、益通(3452)為例

2012-04-13

如何解讀券資比,以威剛(3260)、玉晶光(3406)為例

2012-04-06

當指數遇到融券回補潮:勇敢做多吧!

2012-03-23

如何透過均線扣抵值,判斷股王大立光(3008)是要漲?還是要跌?

2012-03-15

我該下車嗎?三種判斷逃命波的竅門

2012-03-09

下降趨勢線,以正崴(2392)瑞智(4532)宏達電(2498)為例

2012-01-18

完美的曲線、完美的投資策略:黃金切割率

2011-12-27

股票何時要跑(賣出)?以聯發科(2454)致茂(2360)為例

2011-12-22

股價密碼大公開,輕鬆掌握“買低賣高”的賺錢策略!

2011-10-27

10年線選股法:大華金屬(9905)永大(1507)麗嬰房(2911)

2011-10-06

【技術分析園地】之23:引走熊市的頭肩底,以瑞軒(2489)、台積電(2330)、邦特(4107)為例

2011-09-29

【技術分析園地】之22:引走熊市的三重底,以廣宇(2328)、宏碁(2353)、松翰(5471)為例

2011-07-28

【技術分析園地】之21:引走熊市的W底,以京元電(2449)、華園(2702)、廣達(2382)為例

2011-07-21

【技術分析園地】之20:來去一場空的上升楔形,以統一(1216)為例

2011-06-02

量比價先行,爆出中航(2612)14倍的波段大漲!

2011-05-23

股票放大量後可以買進嗎?以陽明(2609)櫻花(9911)麗嬰房(2911)為例

2011-05-20

是要突破買?還是拉回買?以科風(3043)大立光(3008)原相(3227)為例

2011-04-14

【技術分析園地】之19:套住狂牛的頭肩頂,以聯詠(3034)、華夏(1305)、台塑(1301)為例

2011-04-07

【技術分析園地】之18:套住狂牛的三重頂,以中工(2515)、國泰金(2882)為例

2011-03-31

【技術分析園地】之17:套住狂牛的M頭,以新纖(1419)、首利(1471)、裕隆(2201)為例

2011-03-17

【技術分析園地】之16:量比價先行,以綠能(3519)、可成(2474)、精華(1565)為例

2011-03-10

【技術分析園地】之15:高點放量的賣出時機,以世禾(3551)、柏騰(3518)、綠能(3519)為例

2011-03-03

【技術分析園地】之14:下殺取量的反轉概念,以可成(2474)、宏碁(2353)為例

2011-02-24

【技術分析園地】之13:從成交量判斷停損賣壓後的反彈,以雷凌(3534)為例

2011-02-17

【技術分析園地】之12:如何解讀成交量?以日月光(2311)為例

2011-02-10

【技術分析園地】之11:上肩與下肩帶缺口,以南亞(1303)與遠東新(1402)為例

2011-01-27

【技術分析園地】之10:最後一次上車或下車的機會,兼論上升三法與下降三法

2011-01-20

【技術分析園地】之9:反轉型態的組合K線,以群光(2385)、國產(2504)與首利(1471)為例

2011-01-13

【技術分析園地】之8:多頭母子,反轉出大漲一倍的可成(2474)

2011-01-06

【技術分析園地】之7:大漲與大跌前的徵兆,什麼是晨星與夜星?

2010-12-30

【技術分析園地】之6:當紅三兵遇到黑三兵,以晶電(2448)與三商行(2905)為例

2010-12-23

【技術分析園地】之5:白忙一場的K線特殊型態,以宏碁(2353)為例

2010-12-16

【技術分析園地】之4:黑K的四種型態,兼論恐慌下的止跌訊號

2010-12-09

【技術分析園地】之3:紅K的四種型態,以台積電(2330)為例

2010-12-02

【技術分析園地】之2:認識K線,以宏達電(2498)與奇力新(2456)為例

2010-11-25

【技術分析園地】之1:建立正確的觀念

    全站熱搜

    luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()