股票市場的特色就是「計畫永遠趕不上變化」,因此選擇在對自己風險對較低的價格來進行加碼,就成了保護自己手中資金不會承擔太多風險,同時又有機會擴大整體投資組合報酬的一種操作方式。 

 

2011-5-20 下午 03-16-06.png  

 

此外,由於每位投資人的操作習慣不同,因此加碼點的買進方式也不盡相同,若從技術分析的角度來衡量,加碼點可以簡單歸納成價格的加碼點以及成交量的加碼點兩種類型;近日分析師文章的內容,將會就上述兩種觀點予以詳述。

 

價格的加碼點」又可分為「突破高點時,加碼買進」和「拉回均線時,加碼買進」兩種不同的操作策略。

 

(1)突破高點時加碼:

  「突破高點時加碼」指的是在股價突破前波高點,或橫向整理高點的當天或隔天,積極買進。

 

突破高點加碼最大的好處,就是只要加碼對了,往往能在短時間內創造出價異的績效,因此也成為短線投資人常使用的一種加碼方式,屬於較為積極的買進策略。

 

然而這項加碼策略最大的缺點,是一旦買錯了,也很容易買到短線上的最高點,就如下圖中的敬鵬(2355),在過高時加碼追價的結果,反而使自己身陷不利的處境。

 

對於熱中短線交易的投資人來說,當發現自己買錯時都會明快的選擇先行小賠出場,不會讓手中資金被動的套在一檔股票中太久,因此有時一檔股票買進賣出的期間可能就只有3~5天,但對偏好中長線投資的投資人來說,這樣頻繁的操作方式顯然就並不適合。

 

2011-5-20 下午 03-16-42.png  

 

(2)拉回均線時加碼:

「拉回均線時加碼」指的是在股價回測均線時買進,而且均線的選擇上,則因投資人操作習慣不同也有所不同,短線投資人會使用較短期的均線,而對於中長線波段操作的投資人而言,較積極的會參考月線,保守一點的則會參考季線、半年線和年線。

 

拉回均線時加碼最大的優點,是較能規避短線上套在高點的風險,因此也是中長期強調波段操作的投資人常使用的一種加碼策略。

 

然而這項操作策略最大的缺點在於,當股價表現超出預期強勢時,有可能會因此錯失一大波段的上漲行情,就如下圖中的原相(3227),在股價一路往上漲時都沒有回測到季線的加碼點。 (未完、待續)

 

2011-5-20 下午 03-16-59.png  

【延伸閱讀】

2010-11-25

【技術分析園地】之1:建立正確的觀念

2010-12-02

【技術分析園地】之2:認識K線,以宏達電(2498)與奇力新(2456)為例

2010-12-09

【技術分析園地】之3:紅K的四種型態,以台積電(2330)為例

2010-12-16

【技術分析園地】之4:黑K的四種型態,兼論恐慌下的止跌訊號

2010-12-23

【技術分析園地】之5:白忙一場的K線特殊型態,以宏碁(2353)為例

2010-12-30

【技術分析園地】之6:當紅三兵遇到黑三兵,以晶電(2448)與三商行(2905)為例

2011-01-06

【技術分析園地】之7:大漲與大跌前的徵兆,什麼是晨星與夜星?

2011-01-13

【技術分析園地】之8:多頭母子,反轉出大漲一倍的可成(2474)

2011-01-20

【技術分析園地】之9:反轉型態的組合K線,以群光(2385)、國產(2504)與首利(1471)為例

2011-01-27

【技術分析園地】之10:最後一次上車或下車的機會,兼論上升三法與下降三法

2011-02-10

【技術分析園地】之11:上肩與下肩帶缺口,以南亞(1303)與遠東新(1402)為例

2011-02-17

【技術分析園地】之12:如何解讀成交量?以日月光(2311)為例

2011-02-24

【技術分析園地】之13:從成交量判斷停損賣壓後的反彈,以雷凌(3534)為例

2011-03-03

【技術分析園地】之14:下殺取量的反轉概念,以可成(2474)、宏碁(2353)為例

2011-03-10

【技術分析園地】之15:高點放量的賣出時機,以世禾(3551)、柏騰(3518)、綠能(3519)為例

2011-03-17

【技術分析園地】之16:量比價先行,以綠能(3519)、可成(2474)、精華(1565)為例

2011-03-31

【技術分析園地】之17:套住狂牛的M頭,以新纖(1419)、首利(1471)、裕隆(2201)為例

2011-04-07

【技術分析園地】之18:套住狂牛的三重頂,以中工(2515)、國泰金(2882)為例

2011-04-14

【技術分析園地】之19:套住狂牛的頭肩頂,以聯詠(3034)、華夏(1305)、台塑(1301)為例

 

    全站熱搜

    luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()