成立於2002年的鑫禾(4999),是金屬機殼大廠可成(2474)所轉投資的樞紐HINGE製造商,下游產品包括了NB、AIO電腦、Monitor、投影機、POS與車用等領域,其中,NB不僅約佔營收的90%,更是全球前3大的供應鏈,主要直接供貨給廣達(2382)、仁寶(2324)、與緯創(3231)3家代工廠,而間接客戶則為HP、DELL,與聯想。

 

 

2015-6-8 上午 11-22-22

 

 

關於樞紐產業的介紹,可延伸閱讀:【三分鐘看懂樞紐Hinge產業,兼論信錦(1582)新日興(3376)】一文。

 

 

身為可成(2474)的轉投資公司,自然就流漏出重視研發,追求高毛利的企業文化,反應在毛利率的表現上,鑫禾更是長期位居產業的獲利王,2014Q4台股樞紐四雄的毛利率,分別為鑫禾的36.28%、新日興(3376)29.75%、信錦(1582)24.33%,與兆利(3548)18.68%

 

 

2015-6-8 上午 11-22-35

 

 

除了在毛利率的表現上,鑫禾(4999)長期位居龍頭廠商的領導地位之外,EPS獲利同樣也領先同業,2014年台股樞紐四雄的EPS,分別為鑫禾的6.74元、新日興的6.36元、信錦的5.71元與兆利的3.38元。

 

 

然而,鑫禾(4999)在公司獲利能力的好表現,並未完全反應在股價上,甚至遠遠落後新日興(3376)100元以上的股價整整40~50元之多,換言之,就台股樞紐產業而言,不管是從公司的獲利能力,還是從股價的位階來看,鑫禾確實是首選標的。

 

 

2015-6-8 上午 11-22-48

 

 

 

@我要訂購《投資家日報》

 

 

【延伸閱讀】

2015-06-01

EPS如何計算?兼論信錦(1582)

2015-05-22

別被本益比蒙蔽,一分鐘學會每股清算價值投資法!

2015-05-19

飆股的三大條件,以大塚(3570)為例

2015-05-18

看懂財報的落後指標意義,才能明白股價為何大漲?

2015-05-08

發行可轉債的意義:上緯(4733)聚陽(1477)中磊(5388)

2015-05-07

股價的領先指標:公司發行可轉債

2015-04-29

現金減資好處多,以邦特(4107)元大期(6023)為例

2015-04-17

母以子為貴,兼論泰山(1218)持有全家(5903)的龐大收益

2015-03-09

如何尋找潛力股?兼論中租(5871)益登(3048)中信金(2891)

2015-03-06

如何尋找潛力股?兼論鑽全(1527)威建(3033)東浦(3290)

2015-01-30

安心賺大錢的贏家策略:江申(1525)聰泰(5474)宇峻(3546)位速(3508)

2015-01-16

拆解飆股方程式:皇田(9951)京城銀(2890)中磊(5388)

2015-01-15

挖掘勝率高達77%的勝利方程式:低股價與高成長

 

 

 

 

    全站熱搜

    luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()