孫慶龍的投資部落格

【投資家短評】

NB業者才剛走出泰國洪災所帶來的硬碟供貨短缺影響，準備在Ultrabook大展身手，如今卻又遇到NB用PCB供應量大減15%的衝擊，實在是屋漏偏逢連夜雨，由於這場大火來的突然，加上全球市占率42%的瀚宇博(5469)產能利用率已近9成，其它規模較小的業者也無法立即填補空缺，短期NB用PCB很可能因此漲價，瀚宇博(5469)也可望因此受惠，不過，和泰國洪災造成全球硬碟產能大減33%相較，金像電(2368)大陸常熟一廠大火對NB產業造成的衝擊，顯然會小很多。

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【今日最大誌】

金像電大陸常熟一廠昨（19）日發生大火，火勢延燒16小時，復工時程難料，全球筆記型電腦（NB）用印刷電路板（PCB）供應量縮減逾15%，恐導致「斷鏈」危機，為NB業營運回溫添變數。

金像電是全球第二大NB用PCB廠，市占率約20%，規模僅次於瀚宇博德。

NB產業甫走出硬碟缺貨陰霾，一旦PCB供應不順，將再度衝擊後續出貨。

這次意外不僅影響金像電直接供貨的仁寶、英業達、廣達、緯創等NB代工大廠，更衝擊惠普、戴爾、宏碁、華碩等品牌業者。

先前硬碟缺貨，採用內建快閃記憶體取代硬碟的平板電腦倖免於難，一旦PCB供應吃緊，不僅NB出貨受衝擊，平板電腦也受拖累，影響更大。

緯創、英業達等NB代工廠不願評論這次意外可能造成的影響，強調「密切觀察動態」。據了解，NB業者對這次事件高度重視，已緊急調度其他供應商支援，深怕延誤各大品牌廠推出新款Ultrabook與平板電腦出貨。

PCB業者指出，NB產業第二季逐步回溫，各大廠爭相推出新款Ultrabook及平板電腦搶市，更擴大對PCB的需求。

金像電大陸常熟一廠失火停工，恐讓全球NB用PCB供應鏈大亂。

金像電大陸常熟一廠是公司生產PCB最重要據點，全球NB用PCB有超過15%的產能由此供應。

該廠區昨天凌晨1時左右發生火災，延燒16個小時，直到下午5時20分火勢才被完全撲滅，所幸無人傷亡。

金像電表示，無法評估常熟一廠何時復工，已緊急協調蘇州廠、台灣中壢廠支援，初步估算影響公司4月合併營收15%。

PCB同業估計，電鍍線失火影響PCB製程嚴重，金像電常熟一廠至少要三到五個月才有機會復工，這次意外將導致NB用PCB供應鏈秩序大亂，一夕之間市場少15%產能，短時間恐難彌補這個缺口。

由於影響層面太大，金像電副總經理楊承澤昨天已飛往常熟廠處理火災後續事宜。

金像電強調，常熟一廠的廠房、機器、存貨、設備皆有投保，理賠金額待保險公司鑑定。

【2012/04/20 經濟日報】