隨著第2季的季報已全數公布完畢,新一輪的葛林布雷指標企業,在只保留近4EPS皆要獲利的條件下,前30名企業排序如下,其中排序第7名的宏捷科(8086),則是這一次葛林布雷指標企業的名單中,慶龍有興趣進一步追蹤的標的,其理由有三:

 

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(一)股價跌幅已深。

 

追蹤宏捷科過去一年的股價走勢,一路從去年6月時的最高點129.5元,下跌到目前最低點的45.6元,由於波段的跌幅已達64%,因此具備了股價「跌深反彈」的條件。

 

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(二)周KD在20以下黃金交叉。

 

宏捷科(8086)的周KD,在20以下出現黃金交叉的發展。

 

一般而言,周KD套用在個股操作的策略,買進條件與賣出條如下:

 

 

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依據上述買進與賣出的條件設定,套用在所有台股上市櫃公司的投資選擇上,其歷史回測的結果,參考如下:

 

 

(1)總進場次數為:2,110次。

 

(2)平均勝率為:50.24%。

 

(3)平均報酬率為:4.16%。

 

(4)平均持有天數為:146天。

 

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整體而言,由於上述歷史回測的範本夠多,因此所得的結果,確實具有參考價值,雖然該策略平均勝率僅為50.24%,但由於平均持有天數只有146天,因此若能加入其他條件,進一步達到優化的目標,仍可提供短線操作的參考依據。

 

至於優化的條件,慶龍認為應該要從產業面著手。

 

(三)所屬的砷化鎵產業,長線趨勢仍是看漲。

 

「砷化鎵」是一種由鎵與砷兩種元素所組合而成的化合物,與「矽」相比,砷化鎵由於更具備高頻、抗輻射、電子遷移速率快、與耐高溫等優勢,因此不僅適合運用在無線通訊的產品上,更為砷化鎵產業帶來長線成長的趨勢。

 

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整體而言,砷化鎵IC產業的長線趨勢,主要是來自於當全球進入到物聯網時代,以及智慧手機跨入4G、甚至5G的通訊速度之後,對於砷化鎵IC的需求將大幅提升,而根據《Navian, RF Devices/Modules for Cellular》的預估,每台行動裝置需裝載砷化鎵IC的顆粒數,不僅已經從2000年的1.3顆,成長到2014年的7顆,2018年甚至將上看到10.9顆。

 

 

本文From《投資家日報》2016年9/6

當時宏捷科股價為49.75元,至今最高漲至72

 

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