美國商務部長雷蒙多5/24在參加DRAM大廠美光的一場活動時表示,為了扭轉目前美國晶片製造必須仰賴亞洲供應鏈的劣勢,政府除了將核定5520億美金的預算,用來推動美國半導體製造之外,未來預計也將吸引超過1500億美金的投資計畫,在全美興建710座的半導體晶圓廠。

 

 

2021-07-26_16-15-27.png

 

 

 

雷蒙多5/24對半導體產業的談話,也讓慶龍聯想到5/5《經濟日報》一則標題為【台積布局美國 擬蓋六座廠】的新聞,其內容如下:

 

    台積電擴大美國新廠布局,預計在當地興建六座晶圓廠,全數產能開出後,月產能將突破10萬片,並逐步從特殊製程擴至更廣泛與更多元的通訊與高速運算應用。

 

    當時業界就傳出,由於亞利桑那州廠區占地是目前台積南科所有廠區總和二倍大,2024年後在該區域若持續擴充,最大可建設達六個廠,將能實現「Mega Site」計畫。

 

    路透3日報導,台積電去年宣布將投資120億美元在亞利桑那州建廠,目前正在鳳凰城興建12吋晶圓廠,預定2024年投產,但這座工廠以產業標準來看相對較小,初期月產能為2萬片晶圓,採用5奈米技術生產晶片。

 

    路透引述知情人士消息指出,台積電正計劃於亞利桑那州再額外興建五座工廠,研判台積電此舉,「應該是美國方面有要求」。

 

    路透指出,台積電配合的協力廠商也進入緊鑼密鼓狀態,準備與台積電赴美蓋廠。一位銀行高層說,目前已知道其周邊廠商包括有做系統工程、負責廢水回收的業者,也要跟著去,有計劃申請貸款。一位配合台積電赴美蓋廠的協力廠商提到,台積電向他們提出的計畫是三年要蓋六座晶圓廠。路透還沒辦法獨立核實這個時間表。

 

    由於全球最先進的半導體產能:10奈米以下的製程,目前有九成都在台灣生產,美國擔心受天災或地緣政治風險影響造成晶片供應斷鏈,正積極爭取在亞洲以外地區建立晶片廠。除了台積電,三星電子與英特爾都是美國積極爭取的目標。美國提供至少300億美元的補貼。

 

 

2021-07-26_16-15-43.png

 

 

    平心而論,不管是美國商務部部長所言的710座晶圓廠,還是外媒《路透社》所引述的6座晶圓廠,就數量與規模來說,如果未來能夠全數依照規劃進入量產,確實將對全球半導體的供應鏈,產生很大現況改變的衝擊,畢竟以台積電(2330)為例,目前合計也只有13座晶圓廠與4座先進封測產,其中包括612吋晶圓廠、68吋晶圓廠與16吋晶圓廠,分別分布在新竹、台中、台南與南京四地。

 

 

姑且不論台積電赴美設六座晶圓廠,是否會造成營運成本上揚,大幅壓縮毛利率的結果?姑且不論美國加大半導體製造的投資,是否會導致全球半導體產業未來出現「供給」大於「需求」失衡狀態?目前唯一可以比較肯定的趨勢有二:

 

(一)全球半導體產業供不應求的狀況,至少會持續到2023年。

 

    由於半導體晶圓廠從決定開始興建,到最後能夠量產,少說需要2年以上的時間,因此雖然目前各國都在大張旗鼓的擴大半導體製造的投資,但畢竟還是緩不濟急,因此這一波半導體產業的缺貨潮,預估至少會持續到2023年,而台廠只要沒有受到其他非產業因素的干擾,例如缺水、缺電、或停工,未來2年的營運榮景依舊可期。

 

2021-07-26_16-15-56.png

 

 

 

(二)全球半導體設備產業,至少會旺到2025年。

 

    全球半導體設備產業快速成長的趨勢,也具體反應在龍頭廠商的財報表現上,5/20全球最大的半導體設備商應用材料公布第2季季報,營收55.8億美金,不僅年增41%,更創下歷史新高的紀錄,此外,應用材料第3季的營收目標更上看到57.2億元到61.2億元,可望繳出不斷創歷史新高的營運成績單。

 

應用材料營運的節節高升,也推升股價走在創歷史新高的軌跡上,僅費時9個月的時間,股價就一路從去年9月時的55元,飆升到先前波段的高點141元,即使以5/24收盤價134元計算,累積漲幅也高達143%

 

2021-07-26_16-16-13.png

 

 

 

整體而言,應用材料營運與股價跌節節高升,勢必會對台股中的應材概念股京鼎(3413)、帆宣(6196)、翔名(8091)及瑞耘(6532)產生激勵的效果。

 

 

本文From《投資家日報》20216/7

 

【日報預覽圖】:

2021-07-26_16-18-33.png

@我要【試閱】或【訂購】《投資家日報》

 

    全站熱搜

    luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()