近幾年,雖然全球的伺服器產業出現品牌市占率大洗牌的劇烈變化,但由於勤誠(8210)適時地調整營運策略,並將客戶經營的重心從原本HP等ODM客戶,逐漸轉向到谷歌、亞馬遜、臉書、百度等System Integrator客戶,並在鎖定美國與中國為兩大主力市場之後,讓公司的營運出現有利未來發展的結構改變。

 

2016-6-17 下午 01-56-50  

 

以2015年的營收為例,ODM客戶佔比已降至23%,SI客戶的占比不僅大幅上升到65%,更成為貢獻營運的最主要業績來源。

 

 

 

此外,在區域別的分布上,美國客戶雖然仍是最大宗,占比約41%,但來自中國的客戶,占比也從2014年的26%跳升到去年的33%,儼然已成為推動未來營運成長的另一具引擎。

 

 

 

至於勤誠(8210)為何能夠出現上述這般營運結構的改變,可延伸閱讀,過去慶龍所發表的分析論點:

 

 

 

回顧2013年11/14《投資家日報》內容,當時慶龍指出:新任研發主管郭尚第,由於具有NetApp的資歷,因此似乎透漏將勤誠未來產品的研發,將會出現不一樣的變化。

 

 

 

會有上述的觀察結論,是因為長期研究追蹤雲端產業的發展時,掌握到「雲端運算」的發展歷程可分為四個階段,分別為主機虛擬化、儲存虛擬化、備份備援,與防毒防駭設計;其中「主機虛擬化」的市場,美商VMware除了囊括全球80%的市占率,近幾年也找上廣達(2382)共同開發雲端應用的服務市場,希望能進一步跨入「儲存虛擬化」的市場。

 

 

 

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                                                                                      資料來源:投資家日報

 

 

然而,談到儲存虛擬化,就不得不提到在這個領域中,技術的領導廠商NetApp,尤其近幾年在台灣,幾乎所有政府部門(包括中華電信)雲端資料中心的標案,都是找上NetApp合作,以公部門對系統安定性的要求更勝於一般企業來看,更能凸顯NetApp在這方面的競爭優勢。

 

 

 

這一次勤誠(8210)延攬具有NetApp工作經驗的郭尚第擔任研發主管一職,對未來產品研發的思維,一定會產生不一樣的面貌,畢竟長期以來,勤誠的產品設計都是以「機構」作為出發點,未來將會更強調「系統整合」的重要性,引用郭尚第對內發研發人員常講的一句話:「產品的好壞,重點不在CPU有多快,而是在如何整合功能」

 

 

 

2016-6-17 下午 01-57-35  

 

 

研發思維的改變,由於更強調電子產品認證,與系統整合測試的功能,因此就長期而言,不僅更能符合下游Datacenter客戶端的需求,也讓今年以來,勤誠在美國白牌伺服器的市場大有斬獲,並成功打入Facebook、Amazon的供應鏈,稍稍彌補今年惠普HP代工訂單大幅下滑的衝擊。

 

 

 

勤誠(8210)能夠在美國的白牌伺服器市場中大有斬獲,其實與Facebook、Amazon等網路公司的策略有關,由於考量「主導規格」與「成本較低」等因素,因此在自建雲端中心時,這些網路公司紛紛捨棄HP、IBM等品牌大廠,而改用白牌伺服器,換言之,對勤誠(8210)而言,雖然掉了HP的OEM訂單,但來自白牌伺服器廠商ODM訂單的大幅成長,則彌補了相關的損失。

 

 

本文From《投資家日報》2016年3/23

 

 

 

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