孫慶龍的投資部落格

    雖然今年全球半導體產業將面臨「逆風」的處境，但半導體設備的龍頭廠商美商應用材料，2/16公布上一季財報與未來展望，不僅優於市場預期，執行長狄克森更高度看好晶片業的長期展望，並樂觀表示，儘管目前智慧型手機、個人電腦等消費性市場表現較為疲弱，但AI人工智慧、車用、與工業自動化產業仍保有韌性，客戶仍在擴增產能以跟上需求。

    應用材料上一季的營收達到67.4億美金，年增7.5%，淨利雖然下滑4%到17.2億美金，每股稅後淨利EPS為2.02美金，但大致符合原本1.75美金到2.11美金的公司所訂的財測目標，此外，展望本季的營運，預估營收只會小減到64億美金，衰退幅度小於市場預期。

    整體而言，應用材料最近3個月的業績展望，出現了峰迴路轉的契機，原本去年年底還在擔憂，美國政府擴大對中國半導體設備的出口限令，將會導致2023年的營收衰退25億美元，不過隨著今年第一季，全球各大科技公司都不約而同地正在進行一場AI的權力戰爭，可以說是又重新啟動了半導體設備的投資。

    根據美國《時代雜誌》封面故事「人工智慧軍備競賽正改變一切」的內文指出，未來AI的運算能力，將會以每6個月到10個月的時間就成長一倍，而這樣子的高速成長，不僅將帶給全球半導體產業強勁走揚的驅動力，更會對全球GDP產生大幅提升的效益。 

     根據全球四大專業諮詢機構之一的PwC資誠聯合會計師事務所的預估，到2030年全球的GDP將會因為AI人工智慧的導入，提升高達15.7兆美金的產值，總產值甚至超過中國加上印度GDP的總和，其中6.6兆美金來自生產力的提升，9.1兆美金來自消費市場的效應。

    關於更多AI人工智慧所帶來半導體產業的成長面貌，訂戶可點選收看以下的影音觀點，相信會有更多的認識與體悟。

本文From《投資家日報》2023年2/21

當時台積電(2330)股價在516元，至今最高漲至796元

加11.5元現金股利，波段漲幅已達56%

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