微軟自4/8停止對XP作業系統的支援,2014年Q1已經開始反應在部分地區的換機需求上,其中,日本2014年Q1在桌上型電腦的銷售量,竟比2013年同期大增35%,能有如此強勁的成長,主要是歸功於企業用的桌上型電腦,出現了一波史上最大的換機潮,因此即使在調整「消費稅」的衝擊下,依然維持了強勁成長的趨勢。

 

 

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會有上述的趨勢觀察,主要的原因,就是慶龍看到3、4月份日本在3C電子產品銷售量的增減變化上,確實符合了史上最大換機潮的期待。

 

 

2014年4月1日,由於日本政府為了改善日益嚴重的財政赤字問題,因此將已經凍結長達17年的消費稅,從原本的5%調漲到8%,而就在調漲「消費稅」前夕的3月,確實帶動了一波3C電子產品的熱銷,舉例來說,桌上型電腦銷售年增率便高達89%、筆記型電腦銷售年增率也有81.6%,此外3月份手機與DVD撥放器的銷售量年增率也分別有20.1%與52.9%的水準。

 

 

然而,進入到加稅的4月份,日本地區的手機銷售量立刻年減32%DVD撥放器的減幅也高達29.8%,但具PC市場卻依然維持強勁的成長力道,桌上型電腦與筆記型電腦在4月份的銷售量,繼續維持21.3%12.1%的年增。

 

 

 

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日本因為有獨特的「消費稅」議題,成為全球最早出現PC換機潮的國家,而日本換機潮的現象,更是筆者認為全球其他地區未來發展的「縮影」,而這個縮影,可從銷售數據的變化,合理推估出以下三個結論:

 

 

(一)這一波史上最大的PC換機潮,確實是來真的。

 

(二)商用市場的成長性,優於一般消費市場。

 

(三)桌上型電腦的成長性,優於NB。

 

 

慶龍對於桌上型電腦的出貨未來將優於NB的觀點,同樣也得到勤誠(8210)董事長陳美琪的支持。

 

 

過去幾年,勤誠(8210)的主力產品有二,一是伺服器的機殼,二是桌上型電腦的機殼,前者約佔營收的85%,而後者則佔營收的15%,但這個產品貢獻的比重,卻在2014年上半年出現了變化,董事長陳美琪表示,由於桌上型電腦的訂單出現了倍增的成長,因此桌上型電腦營收的貢獻,2014年可望提升到20%。

 

 

進一步分析訂單成長翻倍的原因,一方面是因為前幾年全球PC產業市況不佳,掀起了一波機殼廠商的倒閉潮,另一方面,由於微軟將XP退役所帶來的換機潮,搭配到勤誠在桌上型機殼的客戶,又是以「商用市場」為主,而非一般消費市場,因此造就了勤誠(8210)成為這波史上最大換機潮的受惠廠商,訂單也較去年成長了100%以上。

 

 

另外,台股PC產業的供應鏈中,同樣受惠於這波PC換機潮的,還包括:中光電(5371)、宇瞻(8271)、技嘉(2376)、健策(3653)、信錦(1582)與南電(8046)等6家公司。

 

 

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