孫慶龍的投資部落格

八八水災所釀成的政治土石流，沖垮了劉兆玄的博士內閣，而新閣揆吳敦義所要面對的最大挑戰，不是災後的重建工作，也不會是年底縣市長的選舉，而是今年12月第四次江陳會關於ECFA(Economic Cooperation Framework Agreement)的經貿議題，由於ECFA牽涉兩岸90%商品服務的『零關稅』優惠，因此影響台灣產業經濟的層面將會長達10年之久。

 一般而言，一個國家為了保護國內產業或增加國庫收入，都會對進口商品採取稅率不一的關稅，然而有些國家因為考量區域經濟的關係，會與鄰國簽署自由貿易協議，達到區域內「貨暢其流」的目的；例如1994年加拿大、美國與墨西哥的北美自由貿易協議，北美區域內的商品流動免關稅，就吸引了台灣的華碩與鴻海到墨西哥設廠投資。

過去慶龍曾大膽假設，台股未來三年一定會突破歷史高點12682，論述的根據便是來自於「兩岸經濟合作架構協下」的基礎上。

當台灣的石化業因為ECFA的簽署，而免去平均6.17%出口到大陸的關稅，日韓石化業者在中國38%的市佔率，相當於1.25兆元新台幣的產值，將會面臨到台系廠商的強勢競爭；當台灣的機械業因為ECFA的簽署，而免去平均7.85%的關稅時，南韓與東協原有23%的市佔率，也將岌岌可危。

Chaiwan(China+Taiwan)的商機，已經在前一波中國家電下鄉的政策中發揮的淋漓盡致；由於中國品牌TV將採購的重心移轉到台灣業者，立即產生大洗牌的作用；台灣面板在中國的市佔率，從去年的35%大躍進到56%，而過去以來始終處於領先地位的南韓面板，市佔率卻從46%，暴跌到不到30%。

由於ECFA是兩岸之間的貿易協定，完全無需理會其他國家例如日、韓的限制，因此將會大幅提升台灣業者在中國市場的競爭力，「強者更強、弱者淘汰」的局面將會成為ECFA簽署之後，不斷上演的戲碼。

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