孫慶龍的投資部落格

每五年舉辦一次的世界博覽會，被喻為「世界經濟」與「科學技術」的奧運盛會，舉辦國家藉由展覽期間，向全世界展示在科技、文化、產業上的國力，1851年首屆在英國倫敦舉辦的萬國博覽會，蒸汽機、織布機等先進機械，就是開啟人類「工業革命」的重大發明。

而2010年在中國上海舉辦的世界博覽會，不但是第一次在開發中國家舉辦，更由於關係到國家門面，以及肩負民族情感的使命，因此中國政府重視的程度，可以說是媲美總投資規模刷新紀錄的的北京奧運，預估2010年的上海世博會，中國政府將投入450億美元(約1.48兆新台幣)在相關的投資建設，將會有230個國家與國際組織參與，參展人數將超過7000萬人次，刷新1970年在日本大阪舉辦6400萬人次的紀錄。

2010年上海世博會的主題定位為：城市，讓生活更美好。從主題的選定，不難看出相關的投資建設將圍繞在城市的科技文明上，由於5月份正式開展，因此從下單的時程推估，第一季將會是上海世博會業績題材開始發燒的時程，以半導體為例，來自上海世博會的訂單商機就高達10億美元，從上游的IC設計，到晶圓代工、封測等，今年首季接單旺盛，很明顯出現「淡季不淡」效應。

整體而言，台股中上海世博會的概念股，可以分為四大族群：LED照明、液晶觸控螢幕系統、數位電視直播與安全監控。雖然大多數的電子產品皆由大陸本土的OEM廠商製造，然而關鍵的零組件例如內建晶片，七成以上的比率，仍掌握在台系廠商的手上，因此台股中有不少個股具有「2010年上海世博會的概念題材」。

「超過7000萬人次的參展人數」，是慶龍觀察上海世博會中最大的商機來源，當地的餐飲飯店業者，將會最直接的受惠族群；除此之外，為了控管數千萬人次的進出，IC門票卡的發行套數就上看2億套，雖然委由大陸華虹生產，但讀卡系統所需的微控制晶片(MCU)，則必須委外向松翰(5471)、凌陽(2401)、盛群(6202)等台灣廠商採購。

肩負世博會展覽安全的安控系統，訂單的流向也有相同的情況，中國政府從去年12月起擴大大上海地區在安全監控系統的建置，雖然8成以上的安全監控設備訂單，全由大陸業者取得，然而關鍵零件的安控晶片，台系的創意(3443)與智原(3035)，挾帶富爸爸晶圓雙雄先進製程的優勢，就一舉囊括5成以上的訂單。

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