孫慶龍的投資部落格

【投資家短評】

除了下表的iPad3概念股外，在鋰電池的部份順達科(3211)也是可以觀察的標的。根據元大證券研究中心研究推估，受到新普(6121)先前電池瑕疵事件影響，蘋果有可能進一步調整iPad3電池供應商的供貨比重，由iPad2時新普(6121)負責60%、順達科(3211)負責40%，調整為新普(6121)負責45%、順達科(3211)負責55%。

若以過去蘋果將iPhone4相機鏡頭訂單由大立光(3008)轉單至玉晶光(3406)後，玉晶光(3406)的業績與股價表現做為參考，雖然iPad3出貨量不會像iPhone那麼多，但只要蘋果真的如法人所預期，對電池供應商供貨比重進行調整，對順達科(3211)明年的業績展望肯定會有加分的效果。

【延伸閱讀】

【今日最大誌】

蘋果新款平板電腦iPad 3明年3月上市，首批300萬台近期出貨，數量優於預期。TPK宸鴻囊括三分之二觸控面板訂單，是最大贏家，零組件廠包括鴻海、奇美電、新普、可成、大立光等年底接單淡季不淡。

日前外界傳出蘋果因全球景氣欠佳，將10至12月iPad 2訂單下修25%，分析師指出，蘋果將部分iPad 2提前至第三季生產，以確保年底假期期間有足夠的供應量，加上iPad 3第四季底開始生產，是導致10月至12月產量下滑的主因。

不過，最近供應鏈廠商傳出，規劃在明年3月上市的iPad 3，首批近期開始出貨，有助縮小12月出貨下滑的幅度，挹注蘋果供應鏈第四季營運表現。TPK成為觸控面板訂單的贏家，加上新產品的價格比較高，使得TPK第四季的毛利率維持穩定。

明年第一季除了蘋果的新款iPad 3將上市外，今年有機會奪下非蘋板市占率第一的亞馬遜也將於明年春天推出8.9吋的平板電腦，美國兩大「雙A」平板大戰將於明年第一季開打。

對於首波出貨300萬台的消息，也有業者持保留態度。業者指出，以蘋果慣例來說，新iPad在初期生產期間單月出貨規模不大，預期明年第一季出貨逐月放大，第二季明顯攀升，單季出貨量數百萬台起跳。

iPad 3是新產品，與前一代產品不同處在於採用更高解析度的面板、處理器速度更快。針對iPad 3出貨問題，TPK宸鴻昨（22）日表示，一向立場是不評論客戶與訂單，第四季業績維持季增0%至5%的目標。

除了蘋果之外，亞馬遜正準備許多不同尺寸的平板電腦，包含10.1吋與 8.9吋，亞馬遜供應鏈今年底和明年初將有一波拉貨潮，在新產品相互較勁的帶動下，兩大「雙A」不但今年年底接單不淡，明年第一季在電子股中表現也相對強勢。

【2011/11/23 經濟日報】