在過去的日報中,慶龍提及一個名詞:「PC大復活」,主要的用意是要強調2010年到2011年,全球的PC產業將進入到繼2000千禧年以來,最強一波的PC換機潮,除此之外,新興市場消費力的崛起,也將支持PC的出貨量從今年的2.8億台,成長到2011年的3.8億台,年複合成長超過17%。

 

 

1204-1.jpg 

 

《投資家研究團隊》預估PC產業能夠在未來兩年跳脫出過去傳統的成長模式,主要的原因是在於以下的幾個因素:

 

 

(1)    金融海嘯所壓抑的換機需求,將在明後兩年引爆:

   當全球景氣陷入黑暗不明的時期,從企業到個人消費,第一個會縮減的就是「非必要的資訊採購支出」,然而當景氣開始復甦的時候,資訊的採購支出往往也是第一個增加的科目。

 

 

 

(2)    單價大幅滑落,PC進入到個人化的象徵:

    過去一個家庭配置一台電話的社會文化,隨著手機價格大幅滑落的影響,手機便進入到個人化的象徵(鮮少人會共享一台手機),也是支撐全球手機市場快速成長的原動力;而PC單價的大幅滑落,最直接的影響就是消費者使用習慣的改變,從一個家庭一台電腦,提升到一個人一台電腦。

 

 

 

(3)    軟、硬體新規格集中在2010年推出,促進PC買氣。

    不管是微軟最新推出簡單易操作的Windows7,或著是由英特爾主導低耗能的ULV處理器以及USB3.0,預估都會在2010年發生效應;除此之外,一體成型的AIO(All In One)電腦,將電腦主機與螢幕相結合的結構設計,預計也會提振近幾年市佔率不斷下滑的桌上型電腦市場,根據DisplaySearch的預估,2010年的出貨量將可以上看700萬台。

 

1204-2.jpg 

 

PC明後兩年明朗的產業前景,對投資人最大的意義,就是提供台股相關個股長線業績的保護,因此在個股的操作上,如果能再搭配「漂亮」的進場價位,將可以提供不錯的投資績效。

 

 

【華碩(2357)】

華碩(2357)未來股價的成長潛力,將會是在於「重返榮耀」的過程,以及與宏碁(2353)的比價效應,以宏碁(2353)目前股價已經突破金融風暴前的高點來看,身為全球前五大NB品牌的華碩,目前的股價的表現顯然仍有上漲的空間,加上佔整體營收三成的主機板與繪圖卡業務,又享有高毛利優勢,因此預估明年EPS將從今年2.8元左右,快速回升歷年5元以上的獲利水準。

 

1204-3.jpg 

 

【延伸閱讀】 

2009-11-10

Smart投資法:華碩(2357)

2009-12-04

PC大復活,兼論華碩(2357)

2009-12-07

從生活中尋找好股票:台北資訊月除了正妹,還有什麼?

2009-12-14

可惡!華碩(2357)的減資分割案,兼論董監持股。

 

  

    全站熱搜

    luckylong 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()