為了讓每股清算價值投資法,有更客觀的數據佐證,因此慶龍進行了大數據Big Data的決策分析,並透過買進條件為市價小於每股清算價值30%,賣出條件為市價大於清算價值30%,進行電腦的歷史回測驗證。
整體而言,上述的買賣條件設定,如果套用在所有上市櫃股票的操作上,在兩段不同時期的回測期間,其結果如下:
(一)2008年到2014年期間:
1、總進場次數:292次。
2、平均勝率:82.54%。
3、平均報酬率:80.78%。
4、投資組合累積報酬率:137.76%(大盤同期為5.27%)。
5、投資組合年化報酬率:14.89%(大盤同期為0.83%)。
6、平均做多持股數:92.1檔。
6、平均持有天數:762.57天。
7、剔除TDR後,平均勝率:87.13%。
8、剔除TDR後,平均每筆報酬率:90.44%。
(二)2008年到2017年期間:
1、總進場次數:370次。
2、平均勝率:82.64%。
3、平均報酬率:86.96%。
4、投資組合累積報酬率:198.81%(大盤同期為16.3%)。
5、投資組合年化報酬率:12.68%(大盤同期為1.66%)。
6、平均做多持股數:97.2檔。
6、平均持有天數:956.87天。
7、剔除TDR後,平均勝率:86.5%。
8、剔除TDR後,平均每筆報酬率:85.28%。
綜合上述兩段不同時期的大數據決策分析,雖然持股的檔數多了一點,持股的天數長了一點,但由於剃除TDR股票之後的平均賺錢勝率不僅來到87.13%與86.5%,平均每筆報酬率更分別上看到90.44%與85.28%,因此在完全符合股市贏家該有的投資水準下,相信將可為一般投資人帶來「買得安心、賺得開心」的整體效益。
此外,更用功的投資人,如果能進一步搭配「技術分析」與「籌碼分析」的綜合觀點,個股的選擇與持股的天數,必然可以達到大幅下降的目標,讓投資變得更為精準與有效率。
本文From《投資家日報》2017年3/6
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