孫慶龍的投資部落格

【投資家短評】

蘋果iPad與iPhone所使用的面板，向來都以韓國樂金顯示器(LGD)為主要供應商，像東芝這類的日商，僅能成為蘋果面板的第二供應商，這其中的差別，絕對不是日商技術比韓國業者差，而是日商根本沒有產能可以吃下蘋果的超級大單。

至於台灣面板業者，則多半如奇美電(3481)一樣，透過日商的技術授權，同時結合本身產能優勢，因此順利成為蘋果面板供應商，這種「台日合作」的模式，過去總是相安無事，雙方也各得其利。

如今日本政府出面，整合Sony、東芝、日立等大廠，積極搶攻iPad、iPhone等手持行動裝置面板商機，很難想像不會對台廠造成影響，尤其是在高階、高解析度面板的部分，目前日商無論在良率或技術上都較台廠占優勢，對於想爭取iPad3訂單的鴻海(2317)、奇美電(3481)而言，或多或少都會構成壓力。

【延伸閱讀】

【今日最大誌】

日本讀賣新聞報導，索尼（Sony）、東芝與日立最快今（31）日將宣布合資成立中小尺寸面板廠，日本政府資金從旁協助，目標成為全球龍頭。日本三強攜手投下震撼彈，奇美電等台廠首當其衝，全力備戰。

日本讀賣新聞報導，新合資公司將獲得日本官民基金「產業革新機構」入股，取得七成股權，剩下三成股權由三家公司各持股一成。

法人指出，日商陸續傳出爭取蘋果面板訂單，合資公司成立之後，勢必搶攻，加上夏普也全力爭取蘋果。日本群雄急起反撲，化零為整共同設立公司，又有政府資金做為後盾，恐威脅奇美電雙i面板訂單，台廠進入「紅色警戒」。

索尼、東芝與日立2010年全球中小尺寸面板市占率合計21.5%，超越夏普和奇美電，預料新公司成立之後，將是全球中小尺寸龍頭。尤其日立是液晶平躺的廣視角技術（IPS）發明者，iPhone與iPad所使用的面板均使用IPS技術。

之前奇美電透過日立授權，取得IPS的授權，並因此打入iPad面板供應鏈，隨著日立自己跳下來啃蘋果，可能為奇美電帶來壓力。

不過，奇美電對日本三強攜手顯得老神在在，奇美電行動設備（MD）事業處副總經理許庭禎表示，日立與奇美電在中小尺寸面板的高階製程上，一直有相當緊密的合作，日本三強籌設新公司之後，若欠缺產能，奇美電不僅不會受害，還可能因轉單效應受惠。

DisplaySearch副總裁謝勤益表示，日立擅長IPS、東芝擅長低溫多晶矽（LTPS）、Sony擅長有機激發光顯示器（OLED），可以說是夢幻組合，這些三大先進技術，均是智慧型手機與平板電腦螢幕所需的熱門產品。

現在日本政府以資金挹注，使得日廠可以藉此擴增產能，在技術、資金與產能均到位下，將可全力爭取蘋果訂單，對希望吃到蘋果訂單的台灣面板廠而言，將受到衝擊。

【2011/08/31 經濟日報】