台積電(2330)一張不賣：輝達暢旺AI @ 孫慶龍的投資部落格

近日台積電(2330)股價出現「大象也能跳舞」的上漲走勢，5/26盤中來到568元，不僅突破2/10時的波段最高點546元，更印證4月時當台積電股價跌破500元時，慶龍所主張「同島一命、一張不賣」的投資方針。

台積電股價大漲，主要是受到美國客戶輝達NVDAI財報利多的激勵，核心業務在繪圖晶片的輝達公報財報，Q1來自數據中心的營收達到42億美金，不僅超越英特爾，Q2的財測目標也高達110億美金，遠遠超過市場原本預期的數字，其中Q2來自數據中心的營收，預估將突破60億美金，持續獨霸數據中新晶片與AI繪圖處理器的市場，而受到此一財報利多消息的激勵，5/26輝達的股價飆漲24.37%，不僅持續創歷史新高，企業的總市值也來到9392億美金，直逼1兆美金的指標關卡。

輝達亮麗的Q1財報與Q2財測預估，將會直接反應在庫存週轉天數的變化上，根據外資分析師陸行之的預估，輝達的庫存週轉天數將從Q1的5.4個月，直接下降到3.5個月，並從Q2開始向台積電追加訂單；此外，輝達快速擴大對台積電的訂單，貢獻台積電的營收比重，也將從Q1約13%，持續上升到Q2預估的15%到20%，成為僅次於蘋果的第二大客戶，蘋果貢獻台積電營收約在20%到25%之間。