慶龍今天提供一種自己常會使用的操作策略,就是「核心持股」與「衛星持股」,其完整內容收錄在《源源不絕賺好股》一書中,這是關於長期投資的權宜調整策略。

 

 

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之所以會有核心持股,是為了避免賣光值得長期擁有的好股票,而衛星持股,則是為了在報酬與風險之間取得一個平衡

 

舉例來說,假設投資人打算買進20A股票,透過上述的策略,就是以10張為核心持股,10張為衛星持股,作為投資組合的配置;所謂核心持股,指得就是不管行情變動為何,只要股價還沒上漲到「目標價」之前,一律採取續抱的策略,而所謂衛星持股,指得就是依據當時行情變化,可做為調整的部位,可用在「逢低加碼」上,也可用在「逢高獲利減碼」上。

 

此外,要提醒一點的是,核心持股與衛星持股的比重,可依照當時的行情做彈性調整,可以是55,也可以是73,當然也可以是37,都沒有一定的標準,必需要看每個投資人對風險程度的接受狀況而定。

 

舉例來說,慶龍在神達(3706)的操作便採取上述的投資策略,在合計持股100張的過程中,透過「衛星持股」的逢高調節,與「核心持股」的續抱不動,來因應這一波行情的劇烈波動。

 

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上圖表是關於神達(3706)衛星持股的實際操作對帳單,其內容如下:

(1)每股成本與總成本:

    20201月與2月分別在29.7元、28.65元、28.8元合計買進70,000股,總成本為2,046,997元。

(2)賣出價格與已實現損益:

    20203月分別在32.55元、33元,與32.65元合計賣出70,000股,賣出總金額為2,281,672元,合計實現獲利234,675,已實現報酬率為11.46%

 

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上圖表是神達(3706)關於核心持股與目前股票的庫存狀況:

(1)現股數量:30,000股。

(2)成本均價:28.67元。

(3)市價:4/9收盤29.05元。

(4)持有成本:860,234元。

(5)股市市值:871,500

(6)未實現盈虧:7,411

(7)未實現報酬率:0.86%

 

最後,提醒一點,上述神達(3706)單純只是舉例說明,投資人要依照風險承受度,與對投資標的的了解,自行選擇判斷適合自己的投資策略。

 

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