挖掘財報領先指標：遞延所得稅負債，以可成(2474)為例 @ 孫慶龍的投資部落格

可成(2474)還有一個在財務結構上令慶龍印象深刻的地方，就是公司幾乎沒有任何的長期負債(同非流動負債)，截至今年Q2合計只有18.8億元，其中占比最大的就是遞延所得稅的17.13億元，至於一般公司會使用的長期負債，例如銀行借款、例如公司債，可成不僅完全不用，更展現「有幾分錢，做幾分事」的穩健經營風格。

所謂遞延所得稅，主要可分為「資產」與「負債」兩種不同形式，之所以產生的原因，關鍵就在公司改變了會計處理原則，讓當期盈餘出現增減的變化，進而影響到繳稅的金額。

實務上，常見的會計原則改變，很多是發生在「折舊」的轉變上，舉例來說，A企業有100萬的資產要分四期折舊，若以直線折舊法計算，每期折舊的費用便是25萬，不過若是採用加速折舊法，每期折舊費用，就會出現不一樣的變化(但總折舊費用都是100萬)，而這改變不僅會影響當期盈餘，更會影響當期稅額，不過假設每期的盈餘都一樣，對於這家企業而言，最後所繳交的所得稅，也都將一樣，因此才會被冠上「遞延」所得稅的名稱，因為早繳、晚繳，最後的結果都是得繳。

以上表的例子做說明，第一期採用直線折舊法所計算的盈餘為100萬，但若採用加速折舊法所計算的新盈餘便降到85萬，而少這15萬的盈餘，對企業來說，當期便可少繳一點稅，此外，若以17%的企業所得稅計算，便可少繳2.55萬(15萬*0.17)，而這少繳的2.55萬稅，若未來盈餘不變下，終究還是得繳，因此在會計處理上，就會認列在：遞延所得稅負債。

換言之，遞延所得稅負債發生的原因，主要是因為公司當期多認列了一些未來要付出去的費用，因此一方面降低了當期要繳交的稅金，另一方面也產生了遞延所得稅負債的結果。