隨著虛擬的加密貨幣:比特幣,2017年出現了一波從891美元飆升到19,783美元,9個月大漲2120%的驚奇走勢,不僅吸引全球投資人的注目,更帶動了一股「挖礦潮」,此外,由於挖礦所需的硬體設備,都是源自於半導體、PC等產業,因此台灣相關供應鏈廠商,自然就出現水漲船高的效益。

 

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整體而言,台股中的挖礦概念股,主要有三個亮點,亮點一是構成挖礦機心臟與腦袋的半導體晶片,台積電(2330)、創意(3443)與世芯-KY(3661)值得長期留意,亮點二則是聚焦在挖礦機所使用的主機板,技嘉(2376)、微星(2377)、映泰(2399)、華擎(3515)等四家業者,近期業績與股價都明顯受到激勵,至於亮點三,則鎖定顯卡、散熱與周邊零件,撼訊(6150)、麗臺(2465)、雙鴻(3324)與曜越(3540)不乏有目前市場熱門與焦點股。

 

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上述這些挖礦概念股中,最早被慶龍鎖定並看中的標的,就屬IC設計服務廠商的創意(3443),若以2017年6/7股價僅為124.5元,對照目前最高來到370元的價格計算,波段最高漲幅已逼近200%,再度呼應慶龍長期所主張的觀點:產業趨勢,是投資人的最大保障。

 

 

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關於創意(3443)所屬的產業趨勢,有興趣回顧的訂戶,可點選以上的影音觀點,整體而言,來自比特幣客戶的貢獻,2017年已達營收30%的創意,未來想要更上一層樓,將有一定的難度,因此慶龍認為,現階段不如把焦點,放在另外一檔同樣屬於IC設計服務產業的世芯-KY(3661)身上。

 

 

 

支持將投資的焦點從創意(3443)轉移到世芯-KY(3661),而理由有二:

 

 

(一)比特幣客戶的貢獻

 

 

相較於創意來自比特幣(挖礦機)客戶的貢獻,2017年已達營收的30%,2017年的世芯,雖然並未有來自比特幣的訂單,但隨著世芯已將業務的觸角延伸到挖礦機晶片的領域,若無太大的意外,今年Q1就可以見到新增的客戶,並正式擠身為挖礦概念股。

 

 

(二)本益比

 

 

雖然世芯-KY(3661)2017年營收中,並未有來自挖礦機的訂單貢獻,但在「超級計算機」業務的挹注下,2017年EPS也繳出5.05元的獲利成績單,當然若與創意(3443)2017年6.38元的EPS相比仍少了1.33元,但兩者的股價,一個是在300元以上,一個是在120元附近,換言之,若以本益比的角度來看,世芯-KY(3661)自然有它的投資價值。

 

 

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本文From《投資家日報》2018年3/2

當時世芯-KY(3661)股價為119元,僅3個交易日,至今最高漲至144元

 

 

 

【日報預覽圖】

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