孫慶龍的投資部落格

【投資家短評】

套句宸鴻(3673)董事長江朝瑞日前在接受媒體採訪時的一句話：「觸控技術其實沒有當股王的本錢。」，相較於目前國內廠商一頭熱地大規模進行設備投資，與市場資金瘋狂追捧的熱潮，現階段投資人更要有所警覺，畢竟人多的地方不要去，小心才能駛得萬年船。

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【今日最大誌】

觸控革命才剛啟動，觸控投資潮馬上接棒演出。友達旗下達虹將砸240億元興建兩座觸控面板廠，承接蘋果二代iPad的觸控感應器（sensor）訂單，奇美電供應iPhone的觸控面板明年也擴大出貨，面板雙虎搶吃蘋果。

TPK宸鴻、勝華是蘋果最主要的觸控面板供應商，看好觸控面板市場成長潛力，面板雙虎也積極搶進蘋果商機。

相較於TPK宸鴻和勝華通吃iPad和iPhone訂單，面板雙虎選擇單點突破。其中，奇美電從iPhone切入，在南科廠區投入38億元，擴大觸控面板產能；友達則鎖定iPad訂單。

達虹目前在新竹的4.5代廠產能，已被蘋果包下，主要是出貨第一代的iPad感應器，第四季大量出貨，帶動營收明顯上揚。達虹將在11月中旬召開董事會，通過在中科興建一座新的4.5代廠全力供應二代iPad。

中科管理局局長楊文科昨（2）日表示，達虹在中科的4.5代廠，將投資70億元，初期產能1萬片玻璃基板，未來將投資更新世代的廠房，新廠產能開出之後，一年貢獻營收76億元。

楊文科說，達虹總計投資240億元，在中科后里園區興建兩座、共四條產線的觸控面板廠，總產能為8萬片基板。中科管理局本月中即可核發建照，讓廠商動工建廠。

業內人士表示，二代iPad將會比一代更薄，這樣的技術只能在4.5代廠生產，無法在五代廠生產，因此達虹與彩晶旗下和鑫等iPad供應商，均選擇投資4.5代觸控面板廠。

達虹指出，過去該公司以承接微軟平台的觸控面板訂單為主，並成為全球第一家通過Win 7認證的觸控業者。不過，微軟平台銷售不佳，公司改變策略，轉而積極承接蘋果的訂單，導致產能供不應求。

在蘋果出貨帶動下，和鑫也將投資88億元，在南科興建一座新的4.5代觸控廠，目前廠房已蓋好，預定明年下半年量產。而接到iPhone觸控訂單的奇美電，也把旗下4.5代與五代彩色濾光片廠，轉做觸控面板。

友達執行副總彭雙浪說，集團內除了達虹轉做觸控外，友達旗下四代廠，正陸續轉做觸控，並已量產，目前不論是內嵌式（in cell）或貼合式（on cell）的產能均不夠，友達同步擴產中。友達昨天股價下跌0.15元，以30.55元作收。

【2010/11/03 經濟日報】