孫慶龍的投資部落格

中國經濟實力的快速崛起，加上兩岸經貿往來越加密切，投資人在看待台灣產業前景時，必須要有一番不同的思維模式。過去以來，筆者主張Chaiwan商機將會是未來台股一股不可輕忽的力量，當China的市場與資金碰上Taiwan的技術與人才，兩岸產業合作所能產生出來的火花與能量，將會對整個亞洲區域的經濟，產生結構性的改變。

對台灣業者而言，Chaiwan的商機必須得建立在「台灣的強項，與中國的弱項」的基礎上，才能走得長久；這是一個簡單的數學題，1+1大於2，才會有真正的商業合作意義。

回歸到股票投資上，投資人在思考相關產業的Chaiwan前景時，也必須根據這樣的思維方式進行評估；因此根據目前兩岸的產業發展，台灣的IC設計、生技醫療、與TFT-LCD，將會是很有機會的產業，也會是值得投資人長期留意的族群。

中國液晶電視佔全球市場的比例逐年提高，根據IEK的預估，今年將可以從去年的13.7%成長到19.9%，僅次於北美與西歐市場。而台灣面板在中國市佔率的逐季提高(約60%)，不但提供面板產業未來數年的成長力道，相關設備的支出商機，也是值得投資人觀察留意的方向。

自動化倉儲廠商盟立(2464)，公布8月份營收2.5億元，雖然仍較去年同期大幅下滑37.58%，但卻中止連續11個月MOM衰退的狀況，主要的關鍵在於下游客戶面板廠商持續恢復產能，而帶動的設備資出需求。

LCD-TFT設備為盟立最大的營收來源(約佔49%)，其中又以前段潔淨室的物流自動化設備為主，主要的競爭對手有廣運(6125)、東捷(8064)、均豪(5443)與高僑(6234)等。雖然競爭激烈，但盟立由於具備技術優勢(三度空間設計)與先進者的優勢，不但為奇美電(3009)前端設備的主要供應鏈夥伴，國內市占率更高達40%。

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