在指數空間有限的情況下,資金集中化的趨勢就會更明顯,而資金集中化的結果,就會產生類股強弱分明的走勢。所謂的資金集中化,通常是出現在指數空間不大的情況,尤其是當大盤陷入「上有天花板、下有地板」的盤整區間時,由於市場資金並不是很充沛,無法營造出「遍地開花」的大多頭行情,因此在資金尋找最有利出口的帶動下,就會出現盤面上所看到的「強弱分明」。
在指數空間有限的情況下,資金集中化的趨勢就會更明顯,而資金集中化的結果,就會產生類股強弱分明的走勢。所謂的資金集中化,通常是出現在指數空間不大的情況,尤其是當大盤陷入「上有天花板、下有地板」的盤整區間時,由於市場資金並不是很充沛,無法營造出「遍地開花」的大多頭行情,因此在資金尋找最有利出口的帶動下,就會出現盤面上所看到的「強弱分明」。
能夠讓宏碁(2353)今明兩年在中國大陸NB市場能夠創造出70%以上的成長力道,市佔率將從原先3.5%躍昇到18%,完全是拜2010年以7,000萬美元「準收購」中國第二大PC民族品牌方正科技所賜。
上個禮拜,慶龍為了進一步挖掘「為什麼奇美電可以通吃日本電視品牌廠的委外訂單」,特定拜訪國內一家與工研院技術合作的廠商:台元紡織,在董事長嚴凱泰的支持下,2010年成立纖維科技創新研發中心,2011年更獲得經濟部頒發「工業基礎技術深耕獎」的殊榮。
今天的日報內容,先從一則2/7的新聞報導開始:
日本三大電子業巨頭相繼發出財報警訊,夏普到今年3月底止的會計年度預料將虧損2,900億日圓,為該公司自1912年創立以來最大虧損金額。松下預計本會計年度凈虧損為7,800億日圓,虧損金額為歷史新高。SONY估計這個會計年度虧損將達29億美元,更是連續4年陷入虧損。
2012年預估全球的經濟將持續籠罩在歐債暴風圈中,而面對如此不利的大環境,尋找出可以危機入市的好產業,依然是慶龍研究工作的重點。近日,透過前進第一線,專訪聚陽(1477)董事長周理平、聯合骨科(4129)董事長林延生、宏瀨科技(3616)董事長陳宏力等過程中,試圖整理出2012年可以逆抗不景氣的四大亮點產業,慶龍認為是:紡織成衣業、生技醫療業、LED產業、消費電子業。
除了自動化需求外,各國政府在金融海嘯後為了刺激經濟復甦所大幅增加的基礎建設投入,也帶動了工業電腦產業的成長,「特別是中國、印度兩地,由於政府財政狀況較歐美各國來得佳,投入交通、電力、通訊、醫療體系的資金自然也是世界之最」劉鈞說。
當台灣的個人電腦產業正在被蘋果iPad所帶來的破壞性創新,節節敗退之際,台灣另一個電腦產業卻以前所未見的好光景快速成長,而當電子五哥都在為NB代工毛利率只剩3~4%苦惱時,這個電腦產業不但長期享有30~40%的高毛利率,更開創出屬於自己的藍海策略,而這個產業的名字,就叫做工業電腦(Industrial PC, IPC)。
看好Mobile DRAM發展,爾必達近年來積極展開轉型,逐步減產標準型記憶體,轉而生產Mobile DRAM,其中位於廣島的12吋廠,超過8成產能已轉往生產Mobile DRAM。
什麼樣的產品,能夠在未來的數年之內,創造出比平板電腦、智慧型手機都要高的年平均成長率?答案是:內置在這些平板電腦、智慧型手機等手持行動裝置中,消費者看不到,甚至根本不會感興趣的一項零組件-「行動記憶體(Mobile DRAM)」。
物聯網,這個被視為未來10年全球最重要的產業趨勢商機,在美國、中國這2大世界經濟體將其列為國家戰略級的發展政策後,全球也跟著掀起一股物聯網旋風,根據拓璞產業研究所估計,到了2015年,全球物聯網產值將達到新台幣3.53兆元。
「輕薄短小」的3C電子產品概念,並不完全適用在中國大陸的消費者心態上,因為在他們內心的深處,基本上仍然脫離不了對於「俗又大碗」的偏好,而反應在電子產品的選購上,「功能完整」與「外型大氣」就成了很重要的參考指標,TV是如此、手機是如此、PC與NB更是如此。
「傳產看中國,電子看美國」,是長久以來牽動台股動向的兩大引擎,中國內需市場強勁的成長,讓許多傳產股鹹魚大翻身,開啟一波上漲的格局;相較於傳產股的驚人表現,過去一年,受到美國經濟前景不明,以及新台幣走勢急升的影響,電子股的表現顯然疲弱許多。然而,慶龍大膽推論,電子股疲弱的表現不會持續太久,而支持的理由,來自於:美國經濟復甦的情況優於預期。
【節目預告】:為了幫助更多投資朋友掌握到第一手財經與產業的最新訊息,慶龍每周四中午1200~1300都會擔任TVBS財經56台、每周四下午1330~1500三立財經台的節目來賓,歡迎舊雨新知準時收看與指教!