隨著近期順達(3211)的股價從11/1的最低點78元,上漲到12/15盤中的最高點98.5元(編按:截至上午9點半),不僅一個多月波段漲幅已達26%,更再度印證《投資家日報》總能領先市場,做對投資與做出績效的專業價值。
此外,值得一提的是,11/1股價的最低點78元,與10/26日報透過7%殖利率存股口訣,所計算出來的法人預估便宜價78.4元,竟然只差4毛,再度展現不可思議的財報分析 。
隨著近期順達(3211)的股價從11/1的最低點78元,上漲到12/15盤中的最高點98.5元(編按:截至上午9點半),不僅一個多月波段漲幅已達26%,更再度印證《投資家日報》總能領先市場,做對投資與做出績效的專業價值。
此外,值得一提的是,11/1股價的最低點78元,與10/26日報透過7%殖利率存股口訣,所計算出來的法人預估便宜價78.4元,竟然只差4毛,再度展現不可思議的財報分析 。
檢視新一輪符合7%存股聖經的口袋名單,第一檔引起慶龍研究興趣的,就是核心業務在面板驅動IC封測的頎邦(6147),畢竟追蹤今年5月的前十大股東持股變化,頎邦的大股東長華電材(8070),單月加碼了9875張,持有張數上升到57,193張,持股比率上升到7.74%,一舉超越原來最大股東聯電(2303)7.2%的持股;此外,頎邦透過子公司華泰(2329)的子公司樺誠投資買進頎邦股票,除了在5月第一次進入到前十大股東之外,似乎也讓慶龍看到「經營權保衛戰」的跡象,相關內容,留待明天的日報,再與大家分享。
趨勢不容易形成,一旦形成,就不容易改變,多頭走勢即使要開始大跌,也會先盤出一個頭,空頭走勢即使要開始大漲,也會先打出一個底。
一個空頭市場要翻多,最完美的過程將會歷經四部曲的階段,分別為:
慶龍主筆《投資家日報》至今已邁入第16個年頭,過程中看到太多散戶因為人性的貪婪與恐懼,總是陷入到「追高殺低」的漩渦中無法自拔;但明明股票賺錢的不二法門,就是「買低賣高」,什麼時候會低?只有股價大跌時才會低,什麼時候會高?只有股價大漲時才會高,如此而已。
在股票市場越久,就越讓慶龍深信一件事:不要輕易相信上市櫃公司老闆說的話,但絕對要相信他正在做的事,尤其老闆拿自己的錢買進自家的股票,尤其老闆砸大錢來進行「大擴廠」的準備。
一般而言,一家公司的訂單狀況,由於牽涉到客戶的商業機密,因此大部分的公司會選擇語帶保留,盡量避免對外公佈太詳細的資訊,因此對於投資人而言,除非有內線的訊息,否則也頂多只能從「大膽假設、小心求證」的方式去推論。
日報長期追蹤的半導體設備股漢科(3402),除了6/24進行每股2.7元現金股利的除息之外(編按:以6/23收盤價43.2元計算,殖利率高達6.25%),7/2又有一則攸關未來營運的重大訊息,大客戶聯電(2303)公告民國109年7月到民國110年7月,期間,向漢科購買一筆總金額高達15.1億元的廠務設備,將依合約的條件進行付款,而這筆15.1億元的廠務設備,主要是用於聯電位在台中的廠房與生產線。
每個月到了月底,慶龍都有一項研究功課必須得做,就是整理台股所有上市櫃公司,那些股票出現月KD在20以下黃金交叉?那些股票出現了月KD在80以上死亡交叉?前者攸關一檔潛力好股的起漲點,而後者則是一檔原本在走多頭的股票,起跌點的重要跡象。
檢視7月月KD指標在低檔出現黃金交叉的標的,第一檔引起慶龍研究興趣的,就是核心業務在耳機、音響、揚聲器等電聲元件的美律(2439)。
追蹤2006年以來美律(2439)曾經出現過5次月KD在22以下黃金交叉的變化,分別為:
(一)2009年3月:
先前股價經歷了一段從最高點144元,崩落到最低點20.3元的下跌走勢,不過就在月KD指標出現在10附近黃金交叉之後,一方面宣示了前一波的空頭行情已進入尾聲,另一方面也預告了後續股價從3月底收盤價的30.65元,上漲到波段最高點67.9元的多頭走勢,波段最高漲幅高達121%。
2017年台橡(2103)啟動了五年營運的計畫目標,希望能轉型成為一家以「成長、利潤為導向的特用化學材料」企業,透過特用化學佔業績比重能突破50%以上,達到企業營利利潤大幅上升的目標,並以2022年作為檢驗這個目標的關鍵年度。
隨著京元電子(2449)10/20以來,兩度漲到以2023年預估股利所計算的昂貴價之後,就出現明顯回檔修正的走勢,一方面再度印證《投資家日報》總能領先市場、做對投資與做出績效的專業價值,另一方面也引起許多訂戶不同的思考模式,舉例來說,有位訂戶在Line群中問到:「2449似乎月KD死亡交叉」,透漏想要見好就收的想法,然而另外一位訂戶卻問到:「京元電子是否可以放著不賣?」。
確認辛耘以2022年預估EPS獲利為基礎,所合理推估的企業價值(主人)之後,再來比照2022年以來的股價走勢(小狗),相信就更能體會歐洲股神科斯托蘭尼所言主人與小狗的譬喻了。
回顧2022年辛耘(3583)股價的最高點114元,與上述升息15碼下所計算的昂貴價114元,一毛不差,此外,升息15碼下所計算的特價65元,也與2022年辛耘股價的最低點63.5元,僅差1.5元,即使以升息12碼下所計算的特價68.7元做為參考依據,同樣也具備高度的專業價值。
隨著日報長期追蹤的半導體測試廠商京元電子(2449)相繼在10/20與11/15,成功達陣以2023年預估股利所計算的昂貴價90元之後,不僅再度印證《投資家日報》總能領先市場,做對投資與做出績效的專業價值,相信更讓許多訂戶獲利豐厚,以下分享其中一位訂戶的真實回饋。
尋找有機會「賺股利,又可賺價差」的好股票,長期以來都是慶龍相當倚賴的投資策略,畢竟投資這類型的標的,一旦公司業績出現成長時,將深具「進可攻」的優勢,反之,即使公司業績表現平平,高現金殖利率的背後,也將提供「退可守」的防禦價值。
至於如何找到既可賺股利,又可賺價差的好股票?7%存股聖經的策略,或許可提供一個可行的方向。
上述所謂的7%存股聖經,有四個選股與投資的步驟:
(一)選擇近5年,年年都能配息的股票。
(二)以近5年現金股利的平均值,來計算殖利率的條件。
(三)當現金殖利率來到7%時,買進。
(四)當現金殖利率降到5%時,賣出。
回顧2020年5/15日報內容,當時分析指出:
隨著漢唐(2404)今天股價來到歷史新高的204元,漢唐的子公司、同時也具備上下游供應鏈關係的漢科(3402),再度引起慶龍追蹤興趣,畢竟追蹤漢科長期的股價表現,與漢唐確實呈現「亦步亦趨,且具備高度正相關」的走勢,2018年最高曾來到0.85,目前則下降至0.64。
換言之,隨著漢唐股價節節高升,也讓目前股價僅在27元附近的漢科,長線投資價值不容忽視。
成立於1988年的廣達(2382),是全球最大的NB代工廠,年產能約3700萬台,市佔率約24%,下游客戶包括HP、Dell、Apple、聯想、宏碁與華碩。
2000年為了分散單一產業的風險,因此開始跨入伺服器產業,並在2010年時訂立成為全球雲端運算架構的硬體設計者與製造商為首要目標,經過10年的努力,今年Q1筆電佔營收的比重已下降至40%到45%,而伺服器產品佔營收的比重,也從2013年時的10%,走揚至目前的35%以上,此外,伺服器產品有高達80%到85%,是以毛利率較高的機櫃為核心,其中80%出貨到雲端的資料中心,20%是出貨給一般的企業,主要客戶包括Facebook、Amazon、Microsoft、Google、中華電信、遠傳等。
透過檢視2023年Q3的合約負債,XXXXX是一個滿明顯的族群,包括XXXX(XXXX)、XXXX(XXXX)、XXXX(XXXX)等三檔市場指標股,目前合約負債的總額占股本的比率都超過100%以上,似乎可合理推論:這個族群產業的訂單前景,確實都在增加中。
其中XXXX的增幅最為明顯,合約負債從2022年Q3的10.86億元,跳升到2023年Q3的55.27億元,增加44.41億元,年增408%,以股本45.4億元計算,合約負債「增加金額」占股本的比率高達97%,目前合約負債「總額」佔股本比率也達到121%。